Protégez vos Marges avec un Gestion Proactive du Risque de Change 

Les risques de change dont on ne s’occupe pas au bon moment mettent en péril la rentabilité de l’entreprise et sa croissance.  Des fluctuations, même légères, peuvent perturber la trésorerie d’entreprise.

Dans un environnement marqué par la volatilité des marchés, l’absence d’une stratégie de gestion du risque de change bien structurée peut affecter de manière significative les performances fondamentales des entreprises.  Cet article explore l’importance de gérer ce risque de manière proactive, avec des outils modernes et une stratégie structurée.

Le Risque de Change : Une Menace Directe pour la Rentabilité

Définir son risque de change peut être complexe, en raison des mouvements de marché souvent irrationnels qui influencent les taux de change.  De plus, une faible variation des taux sur une somme importante peut entraîner une perte substantielle, tandis qu’une variation plus importante sur un montant jugé faible peut également générer des pertes significatives.

Les taux de change sont déterminés par une variété de facteurs concurrents, certains rationnels, d’autres moins.  Tenter de prévoir leur évolution devient un exercice futile ou du moins, très périlleux[1].

Les Fluctuations des Devises : Exemples Récents et Impacts Concrets du Risque de Change

Pour illustrer la volatilité, considérons que de la fin septembre à la mi-novembre, le dollar canadien (CAD) contre le dollar américain (USD) a fluctué de près de 5 % par rapport au dollar américain (USD). Cette variation de plus de 6,5 cents canadiens représente un coût supplémentaire de 65 000 CAD pour un montant de 1 000 000 USD, impactant directement le profit de l’importateur.

Source : Banque du Canada

À l’inverse, l’exportateur qui prévoyait un profit net de 150 000 CAD au début septembre, se retrouve avec un profit de 215 000 CAD, soit une augmentation de 43 %.  Cependant, le mouvement inverse aurait pu entraîner une baisse de profit équivalente pour l’exportateur et une réduction des coûts pour l’importateur.

Dans tous les cas, cet impact instantané sur les profits, bien que parfois favorable, reste trop important pour être ignoré.

Au-Delà des Transactions au Comptant : Une Approche Stratégique au Risque de Change

Se reposer sur des transactions au comptant ou « spot » sans planification expose inutilement l’entreprise à des pertes.  Le risque de change existe et continuera d’exister.  Il est significatif et nécessite une gestion bien organisée dès la mise en place du budget[2] et d’un suivi constant par la suite.

Les ajustements de prix des biens ou services achetés et vendus affectent instantanément la trésorerie.  Bien que les entreprises soient conscientes des risques de change, la principale difficulté réside souvent dans la mesure précise des expositions au bon moment.  La clé en est le suivi car la valeur de l’exposition fluctue avec les taux de change.

Dans le commerce international, il peut s’écouler des semaines entre la conclusion d’une transaction et l’échange effectif d’argent, rendant les résultats financiers imprévisibles.

Au cours de l’année, l’entreprise réalise une série de transaction de ce genre. Son exposition sera le net des ses achats et ventes dans une devise sur un mois.  La difficulté à évaluer avec exactitude le risque de change complique la planification d’où l’importance d’une politique claire pour gérer le risque de change.

Les entreprises hésitent souvent à investir lorsque leur résultat net est en danger. Celles qui fonctionnent avec des marges plus faibles peuvent être paralysées par le risque de pertes et l’incertitude concernant leurs flux de trésorerie futurs. En l’absence d’une stratégie claire, ces défis freinent non seulement les investissements, mais aussi les opportunités de croissance

D-Risk FX : Une Solution Innovante pour le Risque de Change 

Contrairement aux banques et courtiers, souvent centrés sur la vente de produits financiers, D-Risk FX propose une approche unique et simplifiée. Cette solution SaaS automatise les tâches complexes et transforme la gestion du risque de change en un processus fluide. De l’identification des risques à la mise en place de stratégies adaptées à la tolérance au risque et à la rentabilité, tout est optimisé. L’entreprise aborde ainsi les marchés internationaux avec la sécurité d’un plan clair.

Avec une interface intuitive, D-Risk FX favorise des décisions éclairées et des échanges pertinents, tant en interne qu’avec les partenaires financiers. En un clic, vous accédez à des données claires, pertinentes et structurées.

Transformez Votre Gestion du Risque de Change en Intelligence d’Affaires Proactive

En intégrant une solution comme D-Risk FX, les entreprises disposent d’une visibilité complète sur les impacts potentiels de leurs opérations internationales. Cette intelligence d’affaires proactive permet d’aligner les décisions sur des objectifs clairs, tout en respectant la tolérance au risque.

D-Risk FX suit en permanence les fluctuations du marché, réévalue les expositions et vos marges anticipées et propose les ajustements nécessaires à votre stratégie pour maintenir la rentabilité dans des limites acceptables.

Avec D-Risk FX, la gestion du risque de change devient un véritable atout pour sécuriser la rentabilité et favoriser la croissance. Vous disposez enfin d’un allié constant face à la volatilité incessante des marchés.

^[1] Les Bénéfices de la Simulation dans la Gestion du Risque de Change pour PME

^[2] La volatilité comme indicateur d’incertitude lors de la planification budgétaire