La Gestion du Risque de Change
Les événements géopolitiques et les mouvements de devises sont impossibles à prévoir, cependant, l’exposition aux devises de votre entreprise est sous votre contrôle. Si votre entreprise est exposée au risque de change, il n’a jamais été aussi vital de vous donner les moyens d’être proactif en matière de gestion du risque de change.
Les économies du monde entier continuent d’être touchées par la guerre au Moyen-Orient et en Ukraine ainsi que par les tensions géopolitiques en Asie, notamment autour de Taïwan. L’évolution future et les répercussions de ces événements significatifs sont tout simplement impossibles à prévoir. La forte volatilité actuelle des devises est le reflet de ces évènements, de cette « nouvelle normalité ».
Le contexte géopolitique pèse énormément sur l’économie européenne et mondiale.
Cependant, la lutte contre l’inflation donne de bons résultats et amène des baisses de taux. Ces mouvements de taux de différentes ampleurs selon les pays, produiront un réalignement de la valeur des devises.
Pour alléger les effets du réalignement ou du prochain « choc international », il est crucial de veiller à ce que votre entreprise dispose d’une stratégie appropriée d’atténuation et de suivi des risques pour éviter des coûts imprévus et supporter votre performance.
Voici cinq idées très simples pour améliorer votre gestion du risque de change
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Définir Clairement les Responsabilités
Le trésorier (ou contrôleur) doit savoir les limites (pertes tolérées) à l’intérieur desquelles il est censé gérer le risque de change et disposer d’outils adéquats pour s’exécuter dans le cadre d’une politique clairement acceptée par la direction d’entreprise. Plus important, il doit se sentir appuyé par cette dernière pour agir rapidement lorsque requis. Soyez prêt !
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Capitaliser sur les Informations [1]
Le contrôleur doit pouvoir prendre des décisions stratégiques sur la rentabilité en ayant accès à l’information pertinente au bon moment et avoir la capacité de la traiter via un processus clair et rapide. Ce processus simple implique l’ensemble des départements pouvant enlever/ajouter du risque de change (vente, achat, production, etc.). Il vise la synchronisation rapide de la position de change de l’entreprise avec son cycle d’exploitation.
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Rechercher les Améliorations Simples
Des améliorations simples peuvent avoir de gros impacts. Par exemple, enregistrer certaines données plus rapidement dans les systèmes, faciliter la cueillette d’information en définissant qui est le fournisseur, le format, la fréquence, etc. Les mouvements récents sur les devises nous montrent qu’un délai de quelques jours peut-être très coûteux.
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Réévaluer Périodiquement Vos Stratégies
Prendre un peu de recul et se poser des questions telles que : Prenons-nous avantages de toutes les mesures internes de couvertures ? Est-ce que le coût de nos couvertures est en ligne avec nos pertes potentielles ? Quelle est la taille de notre risque résiduel (non géré) ? Est-ce que nos récentes actions ont apporté les résultats attendus ? Comment savons-nous si nous sommes sur ou sous couvert ? À quelle distance du point mort sommes-nous ?
Déterminer clairement les facteurs de succès et se donner les moyens de les faire vivre au sein de l’organisation en les mesurant régulièrement. Se doter de la bonne combinaison d’expertise, d’information, d’outils et de processus clairs permet de retirer le plein bénéfice de la gestion du risque de change.
Tous ces points peuvent rapidement ajouter une grande complexité et nécessitent une attention particulière de la part du responsable financier en charge de cet aspect de l’internationalisation de la compagnie. C’est dans cette mesure spécifique que D-Risk FX Budget & BI se présente comme l’allié précieux des contrôleurs financiers et directeurs financiers.
La plateforme infonuagique offre aux PME des analyses de performance, de risques et de scénarios de test, déclinées par marché, par devise et par ligne d’affaires avec à la clé, une stratégie de couverture sur-mesure et un suivi en temps réel des performances anticipées de l’entreprise.
Les articles publiés dans le contexte de la crise COVID vous proposent des actions à prendre rapidement dans un contexte de crise et demeurent d’actualité. Volatilité des Devises : Seconde Vague de la COVID, Incertitude Politique et Risque de Change, et Crise et Risque de Change : Pandémie, Inflation, Volatilité des Marchés , et Crise er Risque de Change : Se Poser les Bonnes Questions.
[1] À quel moment couvrez-vous votre risque de change ? [2] Gestion du risque de change : un levier pour atteindre vos objectifs à l’international [3] Stratégie de gestion du risque de change : Êtes-vous bien préparé ?
Pour plus d’informations, veuillez consulter les articles : Gestion du risque de change : Incidence et Vélocité et l’article publié par EDC : Gérer le risque de change.
Les Marchés Internationaux : Un Monde d’Opportunités
Développer ses affaires à l’étranger est source de croissance mais comporte des risques pour les PME. Il est d’ailleurs complexe de suivre les impacts successifs des taux de change sur les performances anticipées de l’entreprise.
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